미 연준, 11월에는 금리 인상 없을 것-골드만삭스 전망

골드만삭스의 전략가들은 보다 나아진 인플레이션 뉴스 때문에 미 연방준비제도(Fed)가 11월에 금리를 인상하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 그들은 미 연준이 다음 주에 2023년 경제 성장 전망을 1%에서 2.1%로 상향 조정할 것으로도 예상하고 있습니다.

인플레이션에 대한 더 나은 소식은 금리 인상의 필요성을 줄이게 됩니다. 금리 인상은 일반적으로 경제가 과열될 때 적용되는 정책으로, 인플레이션을 억제하는 데 사용됩니다. 현재 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 뉴스는 미 연준에게 금리를 현 수준에서 유지할 여유를 제공할 것입니다.

또한, 경제 성장률 전망을 1%에서 2.1%로 상향 조정하는 것은 미국 경제가 회복 궤도에 올라가고 있음을 시사하며, 이러한 긍정적인 전망은 투자자들에게도 긍정적인 신호를 보내게 됩니다.

골드만삭스의 이러한 전망은 시장 참가자들에게 미 연준의 향후 정책 방향에 대한 중요한 힌트를 제공하며, 투자 전략을 수립하는 데 도움이 될 수 있습니다. 금융 시장은 미 연준의 결정에 크게 영향을 받기 때문에, 이러한 전망은 투자자들이 그들의 투자 포트폴리오를 관리하는 데 중요한 역할을 합니다.

골드만삭스 전략가들 "인플레이션 개선 소식으로 11월 금리 인상 불발 전망"

골드만삭스의 전략가들은 다음 달 말 연례 회의에서 미 연방준비제도(Federal Reserve)가 금리를 인상하지 않을 것으로 예상했다고 토요일에 밝혔습니다. 그들은 이러한 전망의 일부로 "인플레이션에 대한 더 나은 소식"을 언급했습니다.

“11월에는 추가적인 노동 시장 재편과 인플레이션 개선 소식, 그리고 예상되는 4분기 성장의 구멍이 FOMC(Federal Open Market Committee)가 올해 마지막 인상을 포기할 수 있게끔 더 많은 참가자들을 설득할 것이라고 생각합니다.”라고 골드만삭스의 보고서에서 10월 31일부터 11월 1일까지의 회의에 대해 말했습니다.

또한 전략가들은 미 연준이 다음 주 연례 9월 19일-20일 정책 회의에서 2023년 미국 경제 성장 전망을 1%에서 2.1%로 상향 조정할 것으로 예상했습니다. 그러나 연준의 "도트 플롯" 예상은 "현재의 유연성을 유지하기 위해" "10대 9의 좁은 다수"에 의해 "아마도 한 번 더 인상"을 계획할 것으로 보입니다.

이러한 전망은 미 연준이 현재의 금리 정책에 유연성을 유지하려는 노력의 일환으로, 금융 시장의 안정을 유지하고 미래의 경제 변동에 대응할 수 있는 여지를 남기려는 의도로 해석될 수 있습니다. 인플레이션에 대한 긍정적인 뉴스와 노동 시장의 재편은 연준이 금리를 현 수준에서 유지할 수 있는 여건을 제공하는 것으로 보이며, 이는 향후 금리 인상의 가능성을 줄이는 방향으로 작용할 수 있습니다.

미 연준 금리 동결 전망, 주요 투자자들과 일치 – CME FedWatch 툴 분석 결과

토요일 저녁 기준, CME FedWatch 툴은 98%의 확률로 미 연방준비제도가 금리를 동결할 것이라고 예측하며, 이는 J.P. 모건 자산 관리 및 제이너스 헨더슨 투자자들의 전망과 일치합니다. 이 도구는 10월 말에 금리가 동일하게 유지될 확률을 약 72%로 예측하고 있습니다.

이러한 통계는 금융 시장 전문가들과 분석가들이 현 시점에서 미 연준이 금리를 인상할 가능성이 매우 낮다고 믿는다는 것을 보여줍니다. CME FedWatch 툴은 미 연준의 정책 결정에 대한 시장의 기대를 반영하는 데 사용되는 중요한 도구로, 금리 선물 데이터를 기반으로 금리 인상의 가능성을 계산합니다.

다수의 금융 기관과 전문가들이 현재 금리 수준을 유지하는 방향으로 예측하고 있어, 투자자들은 이러한 전망을 참고로 하여 안전하게 투자 전략을 계획할 수 있습니다. J.P. 모건 자산 관리 및 제이너스 헨더슨 투자자들 역시 미 연준이 금리를 현 수준에서 유지할 것이라는 같은 전망을 공유하고 있어, 금융 시장에 대한 현재의 전망이 상당히 일관적인 것으로 보입니다.

“최근의 전체 데이터와 미 연방준비제도의 이전에 밝힌 금리 정책에 대한 입장을 고려할 때, 정책 입안자들은 다음 주에 현 상황을 유지할 준비가 되어 있는 것으로 보입니다." 플랜트 모란 파이낸셜 어드바이저의 최고 투자 책임자(CIO) 짐 베어드가 크레디블에 따르면 이렇게 발표했습니다. “올해 후반에 다른 인상이 테이블에 올라올 수 있는지 여부는 앞으로 몇 달 동안 들어오는 데이터의 톤에 달려있습니다.”

짐 베어드의 이러한 발언은 미 연준이 향후 금리 정책에 대해 아직도 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 보여줍니다. 미 연준은 최근의 경제 데이터와 현재의 금융 시장 상황을 깊게 분석하며, 앞으로 수개월 동안 수집되는 추가 데이터를 기반으로 금리 정책을 결정할 것입니다.

베어드의 주장은 향후 몇 달 동안 경제 데이터의 흐름이 미 연준의 금리 인상 결정에 큰 영향을 미칠 것이라는 점을 강조하며, 투자자들에게 앞으로의 시장 동향을 주의 깊게 관찰할 필요가 있다는 메시지를 전달합니다.

지난해 이래 미 연준, 금리 11차례 인상

만약 인플레이션 하락이 계속된다면, 미 연방준비제도(Fed)는 “점진적인” 금리 인하를 시작할 수 있을 것이라고 골드만삭스는 덧붙였습니다.

지난해 이래로 미 연준이 금리를 11번이나 인상한 바 있는데, 이는 미 연준이 경제 상황에 적극적으로 반응하고 있음을 보여줍니다. 인플레이션의 지속적인 하락은 미 연준에게 금리를 점진적으로 줄이는 방안을 고려할 여지를 줄 수 있습니다.

골드만삭스의 이러한 분석은 현재 경제 상황에서 미 연준이 금리 인하를 고려할 수 있는 상황이 오게 될 수 있음을 시사합니다. 특히 인플레이션 감소 추세가 이어질 경우, 연준은 경제를 더욱 견인하기 위해 점진적인 금리 인하 정책을 실시할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 금융 시장의 안정성을 유지하고 경제 성장을 촉진하는 데 도움이 될 수 있습니다.

금리가 동결되는 경우, 일반적으로 테크 기업들의 주식에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금리가 낮을 때, 투자자들은 보통 더 높은 수익률을 추구하기 위해 주식 시장, 특히 고성장 테크 기업들의 주식에 더 많이 투자하곤 합니다. 또한 금리가 낮으면 기업들이 차입하는데 드는 비용도 줄어들기 때문에, 테크 기업들은 더 저렴한 비용으로 자금을 조달할 수 있게 됩니다. 이러한 조건은 테크 기업들에게 특히 유리할 수 있는데, 이들 기업들은 신규 프로젝트 개발, 연구 및 개발(R&D) 확대, 인수합병(M&A) 활동에 필요한 대규모의 투자 자금을 더욱 저렴하게 조달할 수 있기 때문입니다.

또한 금리 동결이 경제적 불확실성을 줄일 수 있다는 점에서, 투자자들이 테크 주식에 대해 더 긍정적인 입장을 취할 가능성이 있습니다. 불확실성이 감소하면 투자자들은 리스크 자산에 더 많이 투자하려고 할 것이며, 이로 인해 테크 기업 주식의 수요가 증가할 수 있습니다.

그러나 이러한 긍정적인 효과가 항상 발생하는 것은 아니며, 투자자들은 여러 외부 요소와 시장 동향을 고려하여 투자 결정을 내리게 됩니다.

지금 잠시 미국의 테크 기업들이 하향세인데 이 때 추가 매수를 해야 할지 고점이라고 생각하고 매도해야 할지 개인투자자들로서는 고민이 될 것 같습니다.
단기적으로 보기보단 장기적인 관점에서 고민해 보시면 좋을 것 같습니다